Preguntas del modelo de tres estados financieros

Muestra gratuita del banco de preguntas de Deskcraft

Si no sabes vincular los tres estados y hacer fluir un cambio por ellos, la entrevista se acaba pronto. Estas son las preguntas de linkage que drillea el banco de Deskcraft, del clásico de la depreciación a los impuestos diferidos.

1. Explícame los tres estados financieros y cómo se conectan.

Respuesta modelo

La cuenta de resultados (o estado de resultados) muestra la rentabilidad durante un período, terminando en el beneficio neto. El estado de flujos de efectivo (o estado de flujos de caja) parte del beneficio neto, añade los elementos no monetarios (D&A, SBC), ajusta por los cambios en el capital circulante, y luego muestra los flujos de inversión y financiación para llegar al cambio en el efectivo. El balance es una instantánea en un momento dado: el beneficio neto fluye a las reservas (o beneficios no distribuidos), el efectivo final del CFS se convierte en efectivo en el balance, y el PP&E se conecta a través del capex y la depreciación. Activos = pasivos + patrimonio neto siempre debe cumplirse.

2. ¿Cuáles son los tres estados financieros y qué muestra cada uno?

Respuesta modelo

La cuenta de resultados muestra la rentabilidad durante un periodo (desde los ingresos hasta el beneficio neto). El balance muestra la situación financiera en un momento dado (activos = pasivos + patrimonio neto). El estado de flujos de caja muestra el movimiento real de efectivo durante un periodo a través de actividades de explotación, inversión y financiación, conciliando el beneficio neto con el cambio en el efectivo. Están conectados: el beneficio neto fluye al estado de flujos de caja y a los beneficios retenidos, y el efectivo final en el estado de flujos de caja es la línea de efectivo en el balance.

3. Una empresa es rentable pero se queda sin efectivo constantemente. ¿Cómo es posible?

Respuesta modelo

El beneficio se basa en el devengo; el efectivo no. Causas comunes: fuerte acumulación de capital circulante (cuentas por cobrar e inventario creciendo con las ventas — ingresos registrados, efectivo no cobrado), gran capex (afecta al efectivo, solo la depreciación afecta a la cuenta de resultados), reembolsos del principal de la deuda (no en la cuenta de resultados), o crecimiento superando la financiación. Clásico en negocios de rápido crecimiento: cada nuevo pedido consume efectivo hoy para un beneficio reconocido más tarde.

4. Una empresa realiza una provisión (write-down) de inventario de 20 con un tipo impositivo del 40%. Explícame el efecto en los tres estados.

Respuesta modelo

Cuenta de resultados: la provisión de 20 reduce el beneficio antes de impuestos en 20, los impuestos en 8, por lo que el beneficio neto cae 12. Estado de flujos de caja: el beneficio neto baja 12 pero sumas los 20 de la provisión no monetaria, por lo que el efectivo aumenta 8. Balance: efectivo +8, inventario -20 da activos -12, compensado por beneficios retenidos -12, por lo que cuadra. El efectivo neto aumenta por el escudo fiscal de 8.